Se você possui pelo menos alguma experiência em investimentos em renda fixa, com certeza já se deparou com a sigla CDI. O mundo dos investimentos é cercado por diversas siglas, sendo as vezes um mistério para os investidores iniciantes. Dentre elas, o CDI é uma das siglas mais percebidas pelos investidores em geral. Mas me diz uma coisa, você sabe qual o significado e como ele afeta os seus investimentos?
CDI
Primeiramente, a sigla significa Certificado de Depósito Interbancário e possui duração de um dia útil. Como o próprio nome expressa, ele ocorre entre bancos, ou seja, investidores individuais não tem acesso a esses certificados. Agora você deve estar se perguntando, mas então? O que tenho a ver com isso? Calma aí que já vou explicar tudo isso para você.
O sistema financeiro nacional possui uma regulação que busca assegurar a saúde financeira e estabilidade econômica dos bancos, sendo assim o Banco Central estabelece que todos os bancos precisam finalizar o dia com o caixa em saldo positivo. A volume de transações bancárias em cada um dos bancos é muito grande, portanto, essa regra estabelece, que ao final do dia, todos os bancos devem ter o saldo das tesourarias no positivo.
Quando isso não acontece, um banco que esteja negativado faz a emissão de um CDI para outros bancos doadores, o que permite que os bancos se sustentem no mercado e auxilia no equilíbrio da liquidez. Essas transações ocorrem com uma taxa de juros que é atualizada diariamente. A taxa média de todas essas transações de CDI é calculada pela B3 e divulgada diariamente, conhecida como taxa DI.
TAXA DI
A taxa DI, por sua vez, se tornou uma referência para o mundo dos investimentos, visto que reflete a taxa média de negociação entre os bancos. Por esta razão, a taxa DI serve de parâmetro, inclusive, para a rentabilidade dos investimentos em renda fixa.
A taxa DI serve também como um balizador para verificar a qualidade dos investimentos. Quando os ativos de renda fixa estão com uma rentabilidade inferior à taxa DI, é possível perceber que os resultados estão fracos. Por outro lado, quando o investimento supera essa taxa, está com um resultado aceitável.
Quando o investidor faz um investimento em um ativo que tem por base a taxa DI, está aplicando o seu dinheiro em um investimento pós-fixado, ou seja, o investidor não sabe o valor que irá receber ao final da aplicação, mas sabe que irá receber um valor baseado no CDI. Sendo assim, a variação da taxa afetará a rentabilidade do investimento. Caso o CDI suba, o investidor obterá uma rentabilidade maior, caso o CDI caia, perceberá uma rentabilidade menor para o seu investimento.
Agora quando você ver que um investimento, seja em CDB, LCI, debentures, entre outros, está rendendo 100% do CDI você já vai conseguir entender que o CDI se vincula à sua carteira por meio da taxa DI, que é uma média dos juros cobrados por empréstimos entre os bancos.
Influência do CDI em nosso dia a dia
A influência dos Certificados de Depósito Interbancário vai além dos investimentos em renda fixa no mercado financeiro, ele se vincula também aos empréstimos efetuados, sejam eles efetuados por empresas ou por pessoas físicas, sendo assim, em época de CDI nas alturas, percebemos uma redução no número de financiamentos ou empréstimos tomados no mercado, pois os juros serão maiores nesse período. Já em dias de CDI em baixa, o dinheiro circulará mais no mercado, pois os juros estarão mais baixos, o que favorece a tomada de crédito, assim como o consumo populacional.
Além disso, os Certificados de Depósito Interbancário andam lado a lado com a Taxa Selic, então quando tivermos uma taxa Selic alta, teremos um CDI alto, quando a Selic está em baixa, o CDI será baixo. Se você quer saber mais sobre o que é a Taxa Selic e como ela afeta seus investimentos clique aqui.
Para finalizar, os Certificados de Depósito Interbancário são um balizador dos investimentos em renda fixa, desta forma, quando você for efetuar seus investimentos deve buscar pelo menos uma taxa igual ao CDI, ou seja, 100% do CDI. Diversas instituições bancárias possuem rendimentos iguais, ou até superiores a este indicador, por isso, antes de investir seu dinheiro no primeiro lugar que aparecer, vale a pena buscar as melhores opções no momento da aplicação, pois fazem toda a diferença no longo prazo.