Em algum momento da sua vida você já deve ter ouvido falar algo sobre a Taxa Selic. Se você é investidor ou busca se tornar um, esse é um tema que você deve ter domínio, pois auxiliará na sua tomada de decisão sobre em qual ativo investir, quanto investir em cada ativo e, principalmente, qual o melhor momento para fazer os aportes em seus investimentos.
Taxa Selic!
Primeiramente, a Taxa Selic, nada mais é do que a taxa básica de juros da economia brasileira. Essa taxa serve de base para aplicações financeiras, empréstimos e financiamentos, tanto para pessoas físicas como para pessoas jurídicas. Ainda, essa taxa é definida, em reuniões periódicas, por meio do Copom, Comitê de Política Monetária do Banco Central, e busca ajustar a economia brasileira de acordo tanto com o cenário vivenciado em determinado momento, quanto as expectativas futuras para a economia nacional.
Sendo assim, quando a Taxa Selic está em alta, temos um ambiente em que os juros estão altos, dificultando o acesso ao crédito, seja ele por meio de financiamento, empréstimo ou até mesmo os juros do cartão de crédito. Esse cenário busca controlar a inflação, pois reduz o consumo da população, o que por consequência, diminui a inflação.
Já em um cenário com a Taxa Selic em baixa, temos o crédito facilitado, ou seja, fica mais fácil conseguir financiamentos e empréstimos a juros mais baixos, assim, nessas épocas o consumo da população sobe e a inflação tende a ser pressionada para cima.
Mas e para o investidor? Como agir durante cada um desses períodos?
Como visto anteriormente, a Taxa Selic influencia, de alguma forma ou de outra, tudo o que diz respeito a juros em nosso país. Assim, quando a Taxa Selic está em baixa, aplicações em renda fixa tendem a pagar juros mais baixos, ou seja, o valor que você investe em renda fixa perderá atratividade devido à baixa lucratividade que você obterá. Por outro lado, quando a Taxa Selic está em alta, os investimentos em renda fixa se tornam mais atrativos, visto que os juros que o investidor recebe aumentam, sendo assim, a lucratividade do investimento em renda fixa aumenta.
Entretanto, a Selic não afeta somente a renda fixa, a influência se dá também nos investimentos em renda variável, pois em um cenário de baixa da Selic, fica mais fácil para as empresas tomarem crédito e fazerem investimentos nos seus negócios, tornando os retornos das empresas mais atrativos. Ainda, o consumo geral é estimulado, ou seja, as empresas de todos os setores irão vender mais, aumentando sua lucratividade. Nesse cenário é onde a valorização de grande parte das empresas acontece com maior magnitude na bolsa de valores e o preço dos ativos de renda variável ficam mais caros. Geralmente esse cenário traz boas opções para venda de ativos ou para colher frutos por meio de dividendos.
Já em um cenário de alta da Selic, as empresas terão mais dificuldades de obter crédito, visto que será obtido por meio de um juro mais caro, dificultando o crescimento das empresas. Nesse mesmo sentido, o consumo da população é desestimulado, o que afeta as vendas das empresas, ou seja, a sua lucratividade é diminuída. Em épocas de Selic em alta é que vemos diversas empresas com valores mais descontados na bolsa de valores. Na grande maioria dos casos, essas épocas trazem melhores oportunidades de compra de ativos, buscando tanto a valorização desses ativos como bons dividendos.
Cada investidor deve ser responsável por fazer suas próprias análises sobre os melhores momentos de efetuar seus aportes em seus investimentos. Contudo, saber o que é a Taxa Selic e o significado de suas variações, seja para alta ou baixa, assim como suas consequências para o mercado de investimentos, irá auxiliar no processo de tomada de decisão. Bons investimentos a todos.