Os investimentos em renda fixa, geralmente, são o portal de entrada de investidores iniciantes no mundo dos investimentos, visto que são mais seguros, mais previsíveis e apresentam uma boa rentabilidade em épocas de taxa de juros elevada. Ao iniciar a jornada nos investimentos, o investidor iniciante ainda necessita aprender mais sobre esse mundo, conforme vai adquirindo segurança (aprendizado) no que está fazendo, o investidor vai tolerando um pouco mais de risco em busca de uma maior rentabilidade.
VANTAGENS DE INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA
A segurança desse tipo de investimento depende da fonte emissora, podendo ser pública ou privada. Quando o título é público, você está emprestando dinheiro para o país, ou seja, a sua garantia está atrelada a União, por isso é tão seguro. Já a grande maioria dos títulos privados possuem garantia pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o qual garante a segurança de até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, até o limite de R$ 1 milhão por CPF em diferentes instituições.
Já a previsibilidade da renda fixa está vinculada ao momento da aplicação, ou seja, quando o investidor efetuar a aplicação ele já está ciente das regras de remuneração do investimento. Sendo assim, a remuneração pode ser percebida de três formas: Juros prefixados, Juros pós fixados ou mistos.
Os investimentos em renda fixa apresentam maior atratividade em tempos de taxa de juros altos. Isso acontece pois os rendimentos se baseiam em alguns índices vinculados à Selic ou ao CDI.
TIPOS DE RENDA FIXA PARA INICIANTES
Poupança
A poupança já foi a queridinha do Brasil, porém hoje em dia perdeu atratividade devido as poucas vantagens que oferece. O risco de investimentos em poupança é muito baixo, e a liquidez desse tipo de investimento é alta, ou seja, o resgate do valor investido é imediato.
Entretanto, a rentabilidade da poupança é baixa quando comparada a outros tipos de investimentos em renda fixa com baixo risco, e além disso, a rentabilidade da poupança só é efetivada na data de aniversário do investimento, por exemplo, se você investir no dia 5 do mês, só receberá o valor com a rentabilidade do período no dia 5 do próximo mês, caso você resgate do dinheiro antes desse período não receberá a lucratividade proporcional ao tempo investido.
Tesouro Direto
Quando o investidor aplica seu dinheiro no Tesouro Direto, ele está emprestando dinheiro ao governo, por este motivo, investimentos nessa modalidade tem uma segurança alta, visto que são garantidos pelo país. Esse tipo de investimento tem uma capilaridade grande, pois pode ser aplicado por meio de diversas instituições financeiras (corretoras e bancos), tendo como investimento mínimo 1% do valor do papel a ser investido, em torno de R$ 2 para o investimento mais barato nos dias de hoje.
Existem diversas opções de investimentos no Tesouro Direto, sendo elas: Tesouro Selic, Tesouro IPCA+, Tesouro Prefixado, Tesouro Renda+ e Tesouro Educa+. Vale destacar que cada uma dessas modalidades possui suas características de remuneração próprias, em que o investidor deve verificar qual delas melhor se encaixa em seu perfil e objetivos.
Certificado de Depósito Bancário – CDB
Nesse formato de investimento, o investidor estará emprestando o seu dinheiro ao banco em troca de uma remuneração por meio de juros sobre o valor aplicado. Esse tipo de investimento tem sua segurança baseada no FGC (Fundo Garantidor de Crédito) conforme explicado anteriormente.
A modalidade de investimento tem diversas opções de rentabilidade, podendo ser apresentado opções com remuneração prefixada, em que o investidor consegue saber o valor exato que irá receber no vencimento da aplicação, remuneração pós-fixada, a qual o investidor sabe em que indicador a rentabilidade ficará atrelada e o rendimento irá variar conforme o indicador base utilizado, ou mista, que garante uma parcela prefixada somada a uma parcela variável de um indicador base. Sobre o rendimento auferido na aplicação em CDB existe a incidência de imposto de renda, com alíquota regressiva de acordo com o tempo de permanência da aplicação.
Com relação a liquidez, os CDBs variam bastante, podendo ser encontradas opções com liquidez diária, em que o resgato pode ser feito de maneira imediata, assim como opções com uma carência mínima que o investidor deve deixar o dinheiro aplicado por certo período de tempo (30 dias, 60 dias, entre outros) podendo resgatar o valor a qualquer momento após a carência. Ainda, existem CDBs com liquidez no vencimento, nesse caso, o investidor deverá deixar o seu dinheiro aplicado durante todo o período de tempo previsto, sem possibilidade de resgate do valor. Geralmente, quanto menor a liquidez do investimento, maior será o rendimento percebido na aplicação.
Letras de Crédito Imobiliário – LCI e Letras de Crédito do Agronegócio – LCA
Os LCI e LCA são similares ao CDB, porém o seu dinheiro é emprestado para segmentos específicos dos bancos, no caso do LCI o valor é relacionado ao setor imobiliário, já o LCA é voltado ao agronegócio. Possuem segurança por meio do FGC e tem sua grande vantagem de ter isenção do imposto de renda. Por esta razão é um ativo muito atrativo para investimentos em renda fixa.
Outra diferença é que os LCI e LCA não possuem liquidez diária, esse tipo de ativo possui vencimento mínimo de 12 meses para o LCI e 9 meses para o LCA. Caso o investidor precise resgatar o valor investido em LCI ou LCA, uma opção existente é a de negociar os papéis no mercado secundário, dessa forma repassa a responsabilidade de segurar o investimento até o vencimento para outro investidor.
A rentabilidade desse tipo de ativo varia de acordo com a instituição financeira, e geralmente, é menor do que a rentabilidade obtida por meio dos CDBs, porém por possuírem isenção do imposto de renda podem ser ótimas alternativas de investimento.
A grande maioria dos investimentos tanto em CDB, como em LCI e LCA se baseiam no CDI e na taxa Selic para definição das rentabilidades oferecidas, caso você queira saber mais sobre o que é a Taxa Selic clique aqui e sobre o CDI e como ele afeta os seus investimentos clique aqui.
Para finalizar, em um cenário de taxa de juros alta, os rendimentos obtidos por meio da renda fixa podem ser bastante satisfatórios para o investidor. Por essa razão é de suma importância que o investidor tenha conhecimento sobre as diversas formas de aplicação do dinheiro em renda fixa. Vale destacar ainda que existem outros tipos de investimentos de renda fixa no mercado além dos abordados nesse artigo, que são as Debêntures, Letras de Câmbio, CRI/CRA e Fundos de Renda Fixa que serão melhor detalhados em outros artigos. Deixe nos comentários se você quer saber sobre outras formas de investimentos em renda fixa.